home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 101794 / 1017unk.000 < prev   
Encoding:
Text File  |  1995-01-31  |  4.0 KB  |  88 lines
  1. <text id=94TT1430>
  2. <title>
  3. Oct. 17, 1994: Politics:On the Money
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. Oct. 17, 1994  Sex in America                        
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. ON THE MONEY, Page 39
  13. The Banana Wars
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>By John Rothchild
  17. </p>
  18. <p>     Memo from the it's-just-as-nutty-over-there-as-it-is-over-here
  19. department: in their trade talks the Europeans have agreed on
  20. a free flow of a lot of stuff, including wheat, lawyers and
  21. intellectual property, but not bananas. After endless meetings,
  22. a banana split hangs over Europe.
  23. </p>
  24. <p>     This banana split is one small example of how diplomats and
  25. economists can promote free trade and all the GATT principles
  26. they want, but the basic issues can be talked to death and never
  27. get resolved. Like free love, free trade breaks down whenever
  28. there are people involved who want to protect their interests--in this case, bananas.
  29. </p>
  30. <p>     The Germans laid the groundwork for this controversy by starting
  31. World War II, which led to food rationing, which led to a European
  32. craving for bananas. The English, whose food is barely edible
  33. even in peacetime, encouraged banana farming in their Caribbean
  34. colonies to guarantee themselves a continuous and secure supply
  35. of something fun to eat. The French followed suit.
  36. </p>
  37. <p>     Remembering how the islands kept them in fresh fruit during
  38. hard times, the English decided to protect their loyal suppliers
  39. with tariffs and quotas levied against the giant banana producers
  40. on the South American mainland. This quota system was adopted
  41. by the European Economic Community in a close vote in 1993,
  42. with several banana-eating countries strongly opposed, most
  43. notably the Germans.
  44. </p>
  45. <p>     So on the free-market side of the banana split you've got the
  46. Germans, who want all they can eat (in this case, 19 lbs. per
  47. person per year) at low prices; the trio of giant producers,
  48. Chiquita, Dole and Del Monte, which together account for 60%
  49. of the world output and want open borders and a fair fight,
  50. and may the best banana win; and the various banana republics
  51. where Dole, Chiquita and Del Monte operate.
  52. </p>
  53. <p>     Favoring tariffs, quotas and the unfree market are an assortment
  54. of African states and Caribbean islands in cahoots with their
  55. banana-loving former colonizers, all of whom have weighed in
  56. on the side of preserving the small banana farm, which is the
  57. sole source of support for many laid-back islanders. Normally
  58. well-behaved people on both sides of the issue have been insulting
  59. each other's bananas through at least two different rounds of
  60. GATT talks, calling the rival bananas "skinny," "tasteless,"
  61. "rotten" and "easily bruised." Both GATT panels have ruled that
  62. the banana quota system is a restraint of trade, but that hasn't
  63. stopped the friends of the quotas. They have been working frantically
  64. behind the scenes, offering South American countries various
  65. financial inducements to get them to switch positions. Meanwhile,
  66. Chiquita filed a formal protest against the European quotas
  67. in conjunction with the U.S. banana producers in Hawaii, even
  68. though the banana output in Hawaii doesn't amount to a hill
  69. of peels. The French threatened to scuttle the public-works
  70. plank of the GATT agreement unless Germany accepted the banana
  71. plank. The Germans refused, insisting on their right to import
  72. bananas at will, guaranteed by the 1957 Treaty of Rome. Back
  73. in the islands, the Prime Minister of the island of Dominica,
  74. Dame Eugenia Charles, has warned that if her people can't make
  75. a living on bananas, they might take up cocaine.
  76. </p>
  77. <p>     As if it doesn't have enough trouble on its hands, the Clinton
  78. Administration has to decide soon whether to join with Chiquita
  79. in opposing the banana quotas in defense of open trade and a
  80. Europe free for bananas. But this begs a tough question: If
  81. we're for free bananas, what about free peanuts? Currently we've
  82. got a quota on those to protect small peanut farmers and ex-Presidents.
  83. </p>
  84. </body>
  85. </article>
  86. </text>
  87.  
  88.